Cenário de exportação de arroz do Paquistão muda com volta da Índia ao mercado

(Por Planeta Arroz, com S&P Global) De acordo com dados obtidos do último relatório do Departamento de Agricultura dos EUA, a previsão de produção de arroz do Paquistão para a temporada 2024-25 foi revisada para 9,5 milhões de toneladas, refletindo uma redução de 3,65% na área potencial e no rendimento. Enquanto isso, as projeções para exportações de arroz caíram 11,48% ano a ano para o ano de comercialização de 2024-25 (novembro-outubro), estimado em cerca de 5,8 milhões de toneladas, com base nos últimos dados do USDA.

A dinâmica da demanda do Paquistão deve mudar no próximo ano, especialmente com a reentrada da Índia no mercado após suspender a proibição de exportação de arroz branco.

O Paquistão é um dos cinco maiores exportadores de arroz do mundo. Ele se beneficia de condições favoráveis ​​de plantio e da probabilidade de água de irrigação suficiente durante toda a estação de crescimento, o que sugere uma colheita promissora.

No ano fiscal de 2023-24, as exportações de arroz do Paquistão quase dobraram, impulsionadas por uma colheita abundante, proibição de exportação da Índia, preços competitivos e aumento da demanda de países como Malásia e Indonésia.

No entanto, com as exportações de arroz da Índia reabrindo com um preço mínimo de exportação de US$ 490/t em 28 de setembro de 2024, após a remoção do MEP em 23 de outubro de 2024, os exportadores paquistaneses estão enfrentando forte concorrência nos mercados Basmati e Não Basmati, já que os exportadores indianos retornaram ao mercado com preços competitivos.

Espera-se que a dinâmica da demanda mude significativamente em 2024-25 com a reentrada da Índia no comércio de arroz.

Atualmente, a maioria das origens fornecedoras de arroz estão se ajustando aos preços da Índia, e uma tendência de baixa prevalece nos mercados. O Paquistão enfrenta forte concorrência contra os preços indianos. No entanto, Paquistão e Índia continuam sendo os dois fornecedores mais competitivos da Ásia.

A Platts, parte da S&P Global Commodity Insights, avaliou o arroz branco quebrado (WR) paquistanês de 5% a US$ 445/t FOB em 31 de dezembro, queda de US$ 3/t no mês e US$ 143/t menor ano a ano. Isso destaca uma tendência de baixa no mercado de arroz do país. Tendências de baixa semelhantes foram relatadas para outras variedades de WR devido à tendência geral de baixa.

No ano de comercialização de 2023-24, o Paquistão capitalizou a ausência da Índia no comércio internacional de arroz para penetrar em vários mercados da África Ocidental. No entanto, à medida que avançamos para 2024-25, a sensibilidade ao preço dos compradores da África Ocidental indica um provável retorno à compra de arroz da Índia. Em regiões sensíveis ao preço, como Benin, onde o arroz parboilizado é predominantemente consumido, o arroz indiano continua sendo a opção com o preço mais competitivo, dando à Índia uma vantagem.

Em países da África Oriental, como Joanesburgo, Quênia e Maurício, onde o arroz branco é preferido, o Paquistão mantém uma posição no mercado. Notavelmente, o Paquistão se beneficia de vantagens logísticas em frete e prazos de entrega, pois incorre em menores custos de trânsito para vendedores paquistaneses, aumentando sua competitividade nessas regiões.

Espera-se que a África Oriental continue sendo um mercado potencial para o arroz branco (WR) do Paquistão. No entanto, as taxas de frete flutuantes representam uma preocupação significativa, pois podem influenciar a demanda da África Oriental e levar os compradores a considerar outros fornecedores, dado que os custos finais desempenharão um papel crucial em seu processo de tomada de decisão.

As exportações de arroz do Paquistão para a China consistem principalmente de categorias de arroz quebrado não basmati, de menor qualidade e maior porcentagem, destinadas à alimentação animal. As exportações para a China diminuíram significativamente em 2023-24 em comparação com o ano de comercialização anterior de 2022-23. No entanto, no novo ano-safra (2024-25), fontes relatam aumento de consultas da China não apenas para arroz quebrado, mas também para 5% WR. Assim, os exportadores paquistaneses provavelmente capitalizarão essa oportunidade. No entanto, a qualidade continua sendo uma consideração crítica para os compradores chineses, de acordo com fontes paquistanesas.

Com cotas de importação da China previstas para serem emitidas em meados de janeiro, os exportadores estão otimistas sobre a demanda potencial, esperando que o mercado se estabilize e que a China retorne como um comprador significativo após um período de demanda reduzida devido à proibição do WR pela Índia.

Um exportador paquistanês citou: “Os compradores chineses têm procurado ativamente os preços do WR. No entanto, eles são muito específicos sobre a qualidade. Também depende dos preços nos quais os mercados indianos se estabelecem, já que os compradores chineses podem estar dispostos a pagar um prêmio de US$ 10 a US$ 15 pelo arroz paquistanês, mas não mais do que isso.”

A Indonésia tem sido uma compradora significativa de arroz paquistanês. A Bulog da Indonésia demonstrou forte demanda por arroz paquistanês em suas licitações recentes, dada sua competitividade em comparação com outras origens. No ano fiscal de 2024 do Paquistão (julho-junho), a Bulog concedeu 13 lotes a fornecedores paquistaneses, totalizando 372.550 mt de 5% WR quebrado nas últimas duas licitações. Os exportadores paquistaneses notaram que, apesar da atual tendência de baixa do mercado, as compras da Bulog contribuíram para alguma estabilidade de preços para o Paquistão.

Malásia e Filipinas são outros compradores significativos de arroz paquistanês. Fontes de mercado mencionaram que compradores filipinos são rigorosos quanto à qualidade.

Os mercados europeus consomem principalmente arroz Basmati, com a Índia e o Paquistão como os únicos dois grandes produtores competindo por esse mercado. No último ano (2023-24), o arroz Basmati paquistanês ganhou uma vantagem ao fornecer variedades como Super Kernel Brown Basmati para países europeus.

No entanto, a reentrada da Índia no mercado intensificou a competição, particularmente porque os preços do arroz Basmati no Paquistão se firmaram devido aos aumentos de preços locais causados ​​pela escassez de safras devido a problemas climáticos e de tempo, bem como baixas taxas de recuperação para arroz beneficiado devido a uma alta porcentagem de arroz quebrado na colheita. A notável diferença de preço entre o arroz Basmati indiano e paquistanês provavelmente influenciará a demanda, pois os compradores europeus podem optar pela fonte mais barata ou buscar opções alternativas de consumo.

Os países do Oriente Médio consomem principalmente as variedades Basmati 1121 Steam e Sella, onde a Índia detém uma vantagem competitiva no fornecimento. Essa situação intensifica a competição por fornecedores paquistaneses de Basmati. Além disso, questões geopolíticas no Oriente Médio levam à incerteza e taxas de frete flutuantes, provavelmente afetando a demanda desses destinos, de acordo com fontes.

Exportadores paquistaneses planejam diversificar seus mercados nos próximos meses para melhorar a garantia de qualidade de suas exportações e explorar novas oportunidades, incluindo regiões não tradicionais na África, América Central e do Sul e Extremo Oriente. De acordo com fontes do mercado, eles estão mirando US$ 5 bilhões em exportações de arroz até 2025.