Preços competitivos da Índia impulsionam exportações de arroz
(Por Planeta Arroz, com S&P Global) A reentrada da Índia no mercado global de arroz após a suspensão da proibição permitiu que ela garantisse uma participação substancial no mercado da Malásia, impulsionada principalmente por seus preços competitivos, disseram fontes do mercado à Platts, parte da S&P Global Commodity Insights, em 1º de maio.
No entanto, o preço competitivo do arroz branco indiano impulsionou as compras. Bernas, comprador estatal da Malásia, utiliza compras escalonadas e detém uma participação de mercado limitada, disseram fontes. É improvável que isso influencie significativamente os movimentos dos preços do arroz no Paquistão e na Índia.
De acordo com o Departamento de Estatística da Malásia, o Paquistão foi o principal fornecedor da Malásia em janeiro de 2025, com uma participação de mercado de 40,32%, atingindo 38.566,6 toneladas. No entanto, isso representou uma queda substancial de 45,8% em relação a janeiro do ano anterior. Em contrapartida, a Índia exportou 19.876,3 toneladas de arroz para a Malásia em janeiro, um aumento de 22% em relação ao ano anterior, com sua participação nas exportações subindo para 20,78%, ante 11,61% no mesmo período do ano anterior.
Enquanto isso, o Serviço Agrícola Estrangeiro do Departamento de Agricultura dos EUA prevê que as importações da Malásia provavelmente aumentarão 3,24% em relação ao ano anterior, para 1,75 milhão de toneladas no ano de comercialização de 2024-25 (janeiro a dezembro).
Esse aumento é impulsionado pela queda dos preços globais. Como os preços do arroz vêm caindo desde 2024 e a previsão é de que permaneçam baixos em 2025, os importadores provavelmente impulsionarão o comércio para atender à crescente demanda do consumidor e aumentar os estoques.
“A Bernas recebe o maior suprimento de arroz branco importado com 5% de grãos quebrados do Vietnã, Índia e Paquistão. As partes interessadas do setor afirmam não enfrentar barreiras significativas para obter arroz e se deslocar pelo país de origem conforme necessário; portanto, o preço é um fator significativo na origem do arroz importado da Malásia”, afirmou o USDA em um relatório divulgado em 23 de abril.
A Índia é o fornecedor mais barato de arroz branco, com a Platts avaliando o arroz indiano com taxa de retorno de 5% a US$ 376/t FOB em 30 de abril, um aumento de US$ 15/t em relação ao mês anterior, enquanto o arroz paquistanês com taxa de retorno de 5% foi avaliado em US$ 387/t, uma queda de US$ 7/t no mesmo período. O arroz vietnamita com taxa de retorno de 5% foi avaliado em US$ 399/t FOB, um aumento de US$ 9/t, e o arroz de Mianmar com taxa de retorno de 5% foi avaliado em US$ 377/t, uma queda de US$ 8/t em relação ao mês anterior. O arroz tailandês com taxa de retorno de 5% foi avaliado em US$ 406/t FOB, um aumento de US$ 8/t em relação ao mês anterior.
Quando se trata de arroz importado, os consumidores da Malásia Peninsular preferem arroz branco com textura mais dura, geralmente da Índia e do Paquistão, em comparação aos consumidores de Bornéu, que preferem arroz branco de textura mais macia do Vietnã, disse o relatório do USDA.
As exportações da Índia para a Malásia aumentam
A Bernas não era muito ativa no mercado indiano de arroz antes da proibição. No entanto, após importar arroz pela NCEL durante a proibição do arroz branco não basmati e ficar satisfeita com a qualidade, começou a comprar ativamente da Índia após o relaxamento das restrições em setembro de 2024. “Embora seus mercados tradicionais sejam Vietnã, Tailândia e Paquistão, um dos motivos pelos quais estão comprando mais da Índia, além dos baixos preços do arroz branco não basmati, é a diversificação de riscos”, disse um exportador indiano. A Bernas prefere comprar arroz branco com 5% de quebra da Índia, acrescentou o exportador.
De outubro de 2024 a janeiro de 2025, a Índia exportou 104.173,70 toneladas de arroz para a Malásia, um aumento de 33% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando exportou 78.125,62 toneladas, de acordo com a Autoridade de Desenvolvimento de Exportação de Produtos Agrícolas e Alimentos Processados.
Fontes também indicaram que Bernas prefere comprar em contêineres em vez de a granel, pois é mais fácil de manusear. Espera-se que suas importações da Índia continuem assim que as safras do Paquistão e do Vietnã terminarem.
“As importações da Bernas da Índia têm sido notavelmente maiores do que as compras originais, principalmente devido aos preços atrativos e à qualidade aceitável. Além disso, o frete em contêineres de Chennai para a Malásia, com custo quase zero, é uma vantagem adicional”, disse Rajesh Paharia, Gerente de Desenvolvimento de Negócios da Kribhco Agri.
O arroz continua sendo a principal fonte de carboidratos na Malásia, com o USDA projetando que o consumo atingirá 3,25 milhões de toneladas no ano fiscal de 2025-26. Isso reflete um aumento de 2% em relação ao ano anterior, consistente com o crescimento populacional anual esperado de 2% no país.
Impacto mínimo nos preços do arroz na Índia e no Paquistão
Alguns exportadores do Paquistão e da Índia, dois grandes fornecedores da agência estatal de compras da Malásia, não esperam que as compras da Bernas impulsionem significativamente o mercado de WR devido à fraca demanda internacional, que foi afetada pela ausência de grandes empresas como a Bulog, agência estatal de compras da Indonésia.
“A demanda atual por arroz branco é excepcionalmente fraca. No entanto, o mercado tem potencial para mudar se grandes compradores como Bulog, Filipinas, China ou países africanos entrarem em cena”, disse um trader indiano. “Embora Bernas seja um dos principais compradores, sua participação de mercado é limitada e suas compras estratégicas ao longo da temporada são tipicamente modestas, variando de 40.000 a 50.000 toneladas por vez, o que não impactará substancialmente os preços do arroz branco no mercado indiano.”
De acordo com fontes paquistanesas, a estratégia de compra escalonada de Bernas dificilmente levará a qualquer movimento significativo nos preços de mercado.
“A Bernas distribuiu as compras. Eles estão satisfeitos com os produtos paquistaneses, e os exportadores ficarão mais do que felizes em assumir qualquer negócio com a Bernas”, disse um trader de Karachi. “Isso afeta muito o mercado? Não exatamente, já que as vendas geralmente são mantidas em segredo tanto pela Bernas quanto pelos vendedores. A Bernas compra as remessas com 2 a 4 meses de antecedência. A ausência de urgência diminui o efeito no mercado”, acrescentou o trader.
O USDA também prevê um aumento de 5% na produção anual de arroz beneficiado na Malásia, chegando a 1,58 milhão de toneladas métricas no ano fiscal de 2024-25. Esse aumento foi atribuído à melhoria das variedades de sementes, à maior eficiência da moagem e a incentivos governamentais, como aumento do preço mínimo e subsídios.
Olhando para o futuro, as exportações de arroz da Índia para a Malásia devem se fortalecer, já que Bernas continua buscando preços e qualidade competitivos. Com o USDA prevendo um aumento nas importações de arroz da Malásia, os fornecedores indianos podem ter uma demanda sustentada, enquanto outras grandes origens de arroz, como Tailândia, Vietnã e Paquistão, enfrentarão forte concorrência da Índia.
